В БКС назвали 7 перспективных российских акций для активных трейдеров
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» нейтрально смотрят на российский рынок на ближайшие 12 месяцев с таргетом в 3200 пунктов по индексу Мосбиржи. По текущим ценам такой прогноз дает потенциал роста более 14%. По мнению экспертов, основным драйвером роста российского рынка акций может выступить устойчивый цикл снижения ставок, говорится в новой стратегии «БКС Мир инвестиций» под названием «Стратегия на III квартал 2025: долгожданное снижение ключевой ставки».
В краткосрочной перспективе сильный рубль и слабый экспорт будут сдерживать рост акций экспортеров. Поэтому в БКС на этот период предпочитают акции компаний, ориентированных на внутренний рынок. Они уменьшают риск геополитики для портфеля, говорят эксперты. Снижение же ключевой ставки — позитив для акций, но полноценно эффект проявится спустя пару месяцев после первого понижения, обратили внимание в БКС.
Эксперты «БКС Мир инвестиций» назвали топ-7 акций для краткросрочных инвестиций. Среди них бумаги ЛУКОЙЛа, «Сбера», «Т-Технологий», Ozon, «Яндекса», X5 и «ЕвроТранса».
ЛУКОЙЛ
- Взгляд на 12 месяцев: нейтральный (был позитивный)
- Целевая цена: ₽7800 (-5% по сравнению с предыдущей оценкой)
- Потенциал роста: 21,7%
Эксперты «БКС Мир инвестиций» отмечают, что у компании есть потенциал роста дивидендов как путем распределения 100% свободного денежного потока, так и за счет накопленных ₽1,4 трлн денежных средств на балансе.
«Есть возможность на денежные средства приобрести активы, в том числе за границей, а также пока полностью не исключена опция выкупа с дисконтом расписок у иностранных акционеров. На текущий момент ЛУКОЙЛ — наш фаворит благодаря сильному балансу и значительным дивидендным выплатам», — резюмируют аналитики.
«Сбер»
- Взгляд на 12 месяцев: нейтральный
- Целевая цена: ₽400 (+8% по сравнению с предыдущей оценкой)
- Потенциал роста: более 27%
«Высокая рентабельность, компания пополняет капитал органическим путем и выплачивает привлекательные дивиденды с доходностью около 11%. Уверенно расширяет клиентскую базу и эффективно управляет как капиталом, так и рисками, что находит отражение в сильных финансовых результатах», — обрисовали драйверы роста эксперты «БКС Мир инвестиций».
В брокере подчеркнули, что, несмотря на непростую внешнюю обстановку в начале 2025 года, отчетность по МСФО за первый квартал оказалась сильной: чистая прибыль выросла на 10%, а рентабельность капитала достигла 24,4%.
«Т-Технологии»
- Взгляд на 12 месяцев: позитивный
- Целевая цена: ₽4700 (+7% по сравнению с предыдущей оценкой)
- Потенциал роста: 46%
Эксперты «БКС Мир инвестиций» отмечают, что компания по-прежнему демонстрирует сильные финансовые результаты. «За первый квартал чистая прибыль выросла на 50%, за весь год мы ожидаем, что она увеличится на 40%. Новые сделки M&A или новости по уже совершенным также могут стать драйвером котировок», — пишут аналитики.
Акции «Т-Технологий» торгуются с прогнозным P/E на уровне 5,2x, что заметно ниже их среднеисторического уровня (9,3x). Это указывает на возможный потенциал роста, подчеркнули в брокере.
Ozon
- Взгляд на 12 месяцев: позитивный
- Целевая цена: ₽5700 (+12% по сравнению с предыдущей оценкой)
- Потенциал роста: 50%
Эксперты «БКС Мир инвестиций» полагают, что в ближайшие кварталы компания продолжит показывать хорошие финансовые результаты после солидного роста оборота и улучшения рентабельности в первом квартале. На их взгляд, у бизнеса привлекательные перспективы при умеренной оценке в 7,5х EV/EBITDA на 2025 год. «Кроме того, акции активно реагировали на изменение настроений на российском рынке в лучшую сторону, когда такое происходило», — подчеркивают они.
«Яндекс»
- Взгляд на 12 месяцев: позитивный
- Целевая цена: ₽6600 (+12% по сравнению с предыдущей оценкой)
- Потенциал роста: 61%
Эксперты «БКС Мир инвестиций» ожидают, что компания покажет сильные результаты в текущем году и хорошие тренды в показателях за первый квартал 2025 года сохранятся и в дальнейшем. «Кроме того, в прошлом акции активно реагировали на улучшение настроя на рынке РФ. В целом мы считаем перспективы и оценку бизнеса привлекательными», — пишут эксперты.
Аналитики также отмечают низкую долговую нагрузку «Яндекса» и положительную рентабельность чистой прибыли, что должно снижать чувствительность к текущим высоким процентным ставкам.
X5 (ИКС 5)
- Взгляд на 12 месяцев: позитивный
- Целевая цена: ₽5100 (+13% по сравнению с предыдущей оценкой)
- Потенциал роста: 51,6%
Эксперты «БКС Мир инвестиций» называют компанию лидером продуктового ретейла, который выигрывает от тренда на консолидацию отрасли. «Мы ждем неплохого роста выручки и EBITDA компании в 2025 году, а также высокой дивдоходности на горизонте года — 35%, включая спецвыплаты за прошлые годы», — подчеркивают аналитики.
«ЕвроТранс»
- Взгляд на 12 месяцев: позитивный
- Целевая цена: ₽200 (прогноз сохранен на прежнем уровне)
- Потенциал роста: около 60%
«Прогнозируемый рост EBITDA обусловлен реализацией электро- и газового проектов с высокой маржинальностью и продолжением развития сети комплексных АЗС. Менеджмент поддерживает высокую прозрачность прогнозов выручки и EBITDA , а также несколько менеджеров-акционеров сделали безотзывную оферту на выкуп части акций в августе 2027 года», — говорят аналитики «БКС Мир инвестиций».
Эксперты «БКС Мир инвестиций» также напоминают, что «ЕвроТранс» в текущее время поддерживает высокие дивидендные выплаты — компания планирует за первый квартал увеличить выплату на 20%. Кроме того, менеджмент комментировал, что мажоритарные акционеры в 2024–2025 годах планируют реинвестировать свои дивиденды в развитие компании.
Девелоперы
Аналитики «БКС Мир инвестиций» также стали позитивнее смотреть на акции российских девелоперов. В брокере улучшили взгляд на сектор до позитивного после выхода довольно уверенных операционных результатов застройщиков за первый квартал 2025 года. Эксперты также учли новые макроэкономические прогнозы, особенно ожидания по началу цикла смягчения денежно-кредитной политики и обсуждение расширения программ льготной ипотеки.
«Застройщики будут одними из главных бенефициаров на рынке после снижения ставки ЦБ, что отразится на котировках компании», — отметили в «БКС Мир инвестиций».
ПИК
- Взгляд: позитивный
- Целевая цена: ₽800
- Потенциал роста: более 40%
«Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги ПИКа, а также повышаем целевую цену с ₽700 до ₽800 после снижения стоимости капитала с учетом изменения макропрогнозов на 2025 год и приближающегося цикла смягчения денежно-кредитной политики», — говорят аналитики «БКС Мир инвестиций».
Среди рисков для ПИКа эксперты назвали ухудшение раскрытия информации с 2022 года, что также влияет на инвестиционный кейс компании.
«Самолет»
- Взгляд: нейтральный
- Целевая цена: ₽1600
- Потенциал роста: около 35%
Аналитики «БКС Мир инвестиций» сохраняют нейтральный взгляд на акции «Самолета», но повышают целевую цену до ₽1600 в связи с пересмотром прогноза на 2025 год и понижением стоимости капитала. «Также мы учли финансовые результаты за 2024 год и прогнозы наших макроэкономистов на текущий год», — уточняют аналитики.
ЛСР
- Взгляд: нейтральный
- Целевая цена: ₽930
- Потенциал роста: 24%
«Мы повышаем взгляд до нейтрального на акции ЛСР после недавних достаточно уверенных релизов результатов и повышаем целевую цену до ₽930 за акцию на фоне снижения стоимости капитала и обновления прогноза. Мы отмечаем хорошие рыночные позиции компании в премиальном жилье, считаем, что фокус на премиальный сегмент, менее зависимый от ипотечных программ, позитивно сказывается на продажах компании в условиях высоких ставок», — отмечают аналитики «БКС Мир инвестиций».
«Эталон»
- Взгляд: позитивный
- Целевая цена: ₽100
- Потенциал роста: около 75%
Аналитики «БКС Мир инвестиций» сохраняют позитивный взгляд на акции «Эталона» и повышают целевую цену до ₽100 с ₽90. Эксперты также уточнили прогнозы с учетом опубликованных операционных показателей и годовых финансовых результатов, но снижение стоимости капитала компенсировало понижение оценки. «Мы отмечаем сильную динамику продаж застройщика: менеджмент сместил фокус на премиальный столичный сегмент, маржинальность и эффективность», — резюмируют эксперты.
Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
